Asset Management

Worum geht's

In diesem Modul lernst Du die theoretischen Grundlagen des Asset Managements sowie praktische Anwendungen zur Lösung typischer Aufgaben (z. B. Portfoliooptimierung). Am Ende kannst Du Risiko- und Nutzenkonzepte anwenden, Portfolios unter verschiedenen Nebenbedingungen optimieren, grundlegende Asset-Pricing-Modelle nutzen und Portfolio-Performance messen.

Was du danach kannst

• Nutzen (Utility) verstehen und mit Risikoeinstellungen verknüpfen
• Basiskennzahlen der Nutzenlehre berechnen (absolute/relative Risikoaversion, Erwartungsnutzen, Sicherheitsäquivalent, Risikoaufschlag)
• Optimale Portfolioallokation im Markowitz-Mean-Variance-Rahmen berechnen
• Capital Asset Pricing Model (CAPM) grundlegend verstehen
• CAPM und Varianten anwenden und deren Grenzen erkennen
• Weitere Asset-Pricing-Modelle anwenden und Einsatzgebiete unterscheiden
• Methoden und Prozess der Portfolio-Performance-Messung anwenden

Aus was das Modul besteht

• VorlesungVermittlung von Grundlagen, theoretischen Konzepten und praktischen Beispielen
• ÜbungenAnwendung der Theorie auf konkrete Aufgaben; Demonstration von Portfoliooptimierung mit Excel
• GastvorträgeEinblicke in die Praxis

Lehrmethode

• VorlesungEinführung in Grundwissen, Theorien und Beispiele
• Diskussionen / aktive TeilnahmeVertiefung des Verständnisses durch kontroverse Diskussionen
• Übungen mit praktischer AnwendungKonkretisierung des Gelernten und Training praktischer Fertigkeiten (z. B. Excel Solver)
• GastvorträgePraxisbezogene Einblicke und Anwendungen