Advanced Seminar Finance & Accounting: Empirical Asset Pricing

Worum geht's

Du beschäftigst dich mit Modellen zur Preisbildung von Wertpapieren und überprüfst deren Aussagekraft anhand empirischer Daten. Am Ende kannst du Faktormodelle (z.B. Fama‑French), empirische Tests im Querschnitt und in Zeitreihen durchführen und die Ergebnisse für Theorie und Praxis interpretieren.

Was du danach kannst

• Empirische Methoden für Asset‑Pricing‑Tests anwenden
• Wichtige empirische Befunde der Vermögenspreisbildung verstehen
• Wissenschaftliche Arbeiten kritisch lesen und beurteilen
• Datenanalyse, Hypothesenbildung und empirische Tests durchführen
• Ergebnisse empirischer Analysen auf Finanzmarkttheorien verallgemeinern
• Implikationen der Literatur für die Praxis erkennen
• Eigenständig ein ökonomisches Asset‑Pricing‑Problem formulieren und empirisch analysieren
• Fama‑French‑Faktoren für ein Land konstruieren
• Ein geeignetes ökonometrisches Modell spezifizieren und Ergebnisse interpretieren
• Ergebnisse klar in einem schriftlichen Bericht darstellen und im Team zusammenarbeiten

Aus was das Modul besteht

• Seminar / ProjektarbeitZentrale Aktivität: eigenständige Gruppenarbeit (3–4 Studierende) mit Literaturrecherche und empirischer Analyse; Abschlussprojekt
• Vorlesungs-/SeminarstoffErarbeitung und Diskussion der grundlegenden und zeitgenössischen Arbeiten zur empirischen Vermögenspreisbildung
• Programmierung / Code‑BeispieleZur Unterstützung der Projektarbeit: R‑Code‑Beispiele für typische Probleme werden bereitgestellt und diskutiert

Lehrmethode

• Diskussion wissenschaftlicher ArbeitenGrundlegende Tests von Vermögenspreismodellen und zentrale Forschungsliteratur gemeinsam erarbeiten
• Projektarbeit in GruppenEigenständige Anwendung der gelernten Methoden auf ein empirisches Problem und Erstellung einer Seminararbeit
• Code‑Demonstrationen in RUnterstützung bei der empirischen Umsetzung typischer Aufgabenstellungen