Financial Market Volatility

Worum geht's

Du lernst, wie Volatilität von Finanzmärkten modelliert, geschätzt und prognostiziert wird – sowohl unter der realen (physical) als auch unter der risikoneutralen Maßnahme. Der Kurs behandelt diskrete Verfahren (z. B. GARCH, gleitende Durchschnitte, Realized Volatility), stochastische Modelle in kontinuierlicher Zeit (z. B. Heston, lokale Volatilität) und praktische Anwendungen wie Hedging, Risikobewertung, Portfolio-Allocation sowie Handel mit Volatilitätsprodukten (Variance Swaps, VIX-Futures, ETFs/ETNs). Am Ende kannst Du Modelle kalibrieren, Prognosen erstellen und die Methoden in Software wie Matlab umsetzen.

Was du danach kannst

• Wesentliche statistische Modelle zur Modellierung von Marktvolatilität kennen
• Konzept der impliziten und lokalen Volatilität verstehen
• Modelle unter physical und risk-neutral measure kalibrieren
• Modelle zur Absicherung (Hedging), Risikobewertung und Portfolio-Allocation anwenden
• Exchange-traded Volatility-Produkte bewerten und handeln
• Methoden in Programmierumgebungen wie Matlab implementieren

Aus was das Modul besteht

• VorlesungVermittlung der Inhalte mit Fokus auf Anwendung an realen Finanzdaten
• Übung/Exercise Sessioncomputerorientierte Übungsaufgaben zur Vertiefung und praktischen Umsetzung

Lehrmethode

• Vorlesungsfolien/Slide presentationszur strukturierten Darstellung der Inhalte und Praxisbeispiele
• Whiteboardzur Erklärung von Konzepten und Herleitungen
• Übungsblätter und Programmieraufgabenum praktische Implementierung und Anwendung zu üben