Credit-Equity Modeling

Worum geht's

Du lernst Modelle für Kredit- und Aktienrisiken kennen und vertiefst Grundlagen der Credit-Equity-Modellierung. Am Ende kannst du theoretische Modelle (z. B. defaultable Markov-Diffusionsprozesse, reduced-form- und firm-value-Modelle) anwenden und derivative Produkte wie wandelbare Anleihen numerisch innerhalb dieser Modelle bewerten.

Was du danach kannst

• Anwenden theoretischer Grundlagen von Credit-Equity-Modellen
• Modellierung mit defaultable Markov-Diffusionsprozessen
• Verstehen von reduced-form- und firm-value-Ansätzen
• Numerische Bewertung von Derivaten (z. B. Convertible Bonds)

Aus was das Modul besteht

• VorlesungVermittlung der Theorie mittels Folien und Tafeldarstellungen mit Beweisen
• Übungtheoretische und computerorientierte Aufgaben zur Vertiefung und Simulation

Lehrmethode

• Vorlesung mit Tafel und FolienPräsentation der Theorie und Herleitungen; Beweise werden an der Tafel gezeigt
• Übungen (theoretisch)Bearbeitung von Aufgaben unter Anleitung zur Vertiefung des Stoffes, teils in Gruppen
• Übungen (computerorientiert)Simulation von Preisprozessen und numerische Bewertung von Derivaten